— Откуда ты знаешь? — удивился Эдвардс.
— Слушаю, наблюдаю, анализирую, — лаконично ответил я. — И последние две тысячи мы используем для действительно агрессивной игры с высоким левериджем.
Я нарисовал отдельную схему для этой части.
— Используем маржу десять к одному, что даст нам маневр на двадцать тысяч долларов. С этими деньгами входим в Universal Gas Industries.
— UGI? — удивился Эдвардс. — Но они же взлетели сегодня почти на сто процентов!
— Именно, — кивнул я. — И это не конец. Standard Oil объявила о стратегическом партнерстве. Завтра рынок продолжит переваривать эту новость, и я ожидаю еще пятнадцать-двадцать процентов роста.
— Но разве не опасно входить после такого скачка? — засомневался Эдвардс.
— Обычно да, — я согласился. — Но в данном случае мы имеем дело с фундаментальным изменением статуса компании. Партнерство со Standard Oil означает не только возможное поглощение, но и доступ к колоссальным ресурсам нефтяного гиганта. Рынок еще не полностью оценил этот факт.
Я набросал примерный расчет потенциальной прибыли:
— Если UGI вырастет еще на пятнадцать процентов, что весьма вероятно, твои двадцать тысяч маржинальных долларов принесут три тысячи прибыли. С учетом небольшого роста в других позициях, мы можем рассчитывать на общее увеличение портфеля до двенадцать-тринадцать тысяч к завтрашнему дню.
— Это все равно меньше первоначальных тридцати, — заметил Эдвардс.
— Да, но это уже не катастрофа, — возразил я. — Ты сможешь объяснить Моррисону, что рынок телекоммуникаций испытал внезапную коррекцию, но ты быстро перегруппировался и минимизировал потери. Более того, ты уже на пути к восстановлению капитала.
Я придвинул к нему бумагу с планом.
— Но самое главное, ты извлечешь урок. Никогда не позволяй жадности затмевать разум. Агрессивная торговля требует еще более агрессивного управления рисками. Каждая сделка должна начинаться не с вопроса «сколько я могу заработать?», а с вопроса «сколько я могу потерять и как это предотвратить?».
Эдвардс задумчиво изучал план.
— А что насчет стоп-лоссов? Ты упомянул их как одну из моих ошибок.
— Отличный вопрос, — я улыбнулся, видя, что он начинает мыслить в правильном направлении. — Для каждой позиции мы устанавливаем четкий уровень выхода.
Я дописал к плану конкретные цифры.
— Для Standard Oil стоп-лосс на уровне пяти процентов ниже цены входа. Для UGI, учитывая высокую волатильность, восемь процентов. Но самое важное, мы устанавливаем общий лимит потерь для всего портфеля. Если капитал падает ниже семи тысяч долларов, мы закрываем все позиции и переходим полностью в наличные до консультации с Моррисоном.